A股：刚刚，国务院国资委重磅发声！做好准备，明日将迎来新变化

中秋小长假后的首个交易日，A股迎来普跌，给满怀期待的投资者浇上一盆冷水。回顾7月以来这轮调整，市场成交量持续萎缩，从此前3万亿的高位逐步回落。当前市场并不缺少流动性，真正稀缺的，是投资者的信心。 周一指数走弱，背后是多重因素共振。其一，海外市场回调，美股科技板块持续承压；其二，市场上调10月美联储加息预期，全球风险偏好同步回落；其三，美伊谈判变数增多，地缘扰动压制市场情绪；其四，临近长假，避险资金选择持币观望，节前避险氛围浓厚。 不少投资者关心，周二市场将如何演绎？半导体板块会不会继续大幅下挫？在预判行情之前，先读懂本次国务院国资委释放的重磅政策信号。 9月28日，国新办召开新闻发布会，介绍央企落实“十五五”规划、推进高质量发展相关部署。其中提到央企布局“六张网”，相关投资规模约2万亿，传递出三层核心市场信号。 第一，重大基建投资成为稳增长压舱石。外部环境复杂、全球经济不确定性上升的当下，“六张网”将形成强有力的经济托底力量。水网守护水资源安全，新型电网助力能源转型，算力网夯实数字经济底座，通信网实现万物互联，地下管网补齐城市基建短板，物流网打通经济循环。六大赛道同步发力，蕴藏广阔的产业机遇与投资空间。 第二，科技创新长期主线不会动摇。规划提出，央企战略性新兴产业增加值占比再提升5个百分点，推动人工智能赋能实体经济。这意味着，无论市场短期如何震荡，科技创新仍是国家长期战略方向。半导体、算力、通信等科技赛道，产业底层支撑逻辑没有改变。 第三，基建项目向民间资本敞开大门。数据显示，今年上半年水网建设吸引民间资本投入超108亿元，同比大增85.8%。不难看出，“六张网”建设不是央企独自推进，而是广泛吸纳各类资本参与，共同挖掘产业红利。 回到盘面，周二A股将怎么走？ 情绪层面，周一大跌之后，市场悲观情绪已经充分释放。在盈利基本面保持韧性、外部风险充分暴露、市场情绪进入低位区间后，指数再度大幅杀跌的空间有限。此轮缩量调整，更多是短期交易扰动叠加季节性流动性因素，等待节后情绪修复，市场有望迎来修复反弹行情。 基本面来看，科技板块盈利依旧扎实。国家统计局数据显示，今年1至8月国内电子行业利润同比增长1.1倍，对规模以上工业企业利润增长贡献率达到62%，是拉动工业盈利修复的核心板块。科创板企业上半年合计净利润1448.87亿元，同比大增437.6%。由此可见，科技板块本轮回调，本质是估值层面的阶段性消化，并非行业基本面出现恶化。 资金面同样存在支撑。央行在2026年三季度货币政策例会明确，继续保持适度宽松基调，加大逆周期调节，保障市场流动性合理充裕。8月末M2同比增长7.5%，市场核心利率持续处于历史低位。与此同时，年内中长期配置资金持续进场，累计净买入A股突破6000亿元，构筑扎实的资金底座。 外围方面，美股依托AI场景落地、上游硬件产业链修复走出阶段行情，海外波动已经不再是主导A股走势的核心因素。外部不确定性带来的冲击，边际影响力正在逐步减弱。 综合判断，周二市场大概率维持震荡磨底格局，深度大跌空间有限。节前最后几个交易日，市场或以缩量震荡为主，板块分化或将延续。 半导体板块还会继续大跌吗？ 板块连续回调，不少持仓投资者焦虑加剧。但审视这一轮调整，需要跳出短期行情波动，从更长周期看待。 这一轮全球半导体调整，核心是估值去泡沫。2025年下半年到2026年上半年，AI芯片、半导体是全球资本市场主线，板块持续上行，交易拥挤度、估值、机构持仓全部触及历史高位。当市场提前兑现了大部分利好，即便业绩落地，也容易出现利好兑现、资金离场的短期回调。 拉长看，半导体产业长期上行逻辑并未破坏：AI算力的刚性需求、产业链自主可控的国产替代、产业持续升级，三大底层逻辑依旧稳固。以存储芯片为例，机构预判2026年DRAM、NAND Flash合约价格上行，供需紧平衡格局有望维持至2027、2028年。全球存储芯片市场规模，预计从2026年约2000亿美元持续扩张，2030年有望冲击8000亿美元。 不少资深市场分析师观点一致：产业基本面没有崩塌，只是短期情绪急刹车；赛道核心逻辑并未断裂，只是前期过高估值进入阶段性修正。 当然短期风险仍不能忽视：海外加息预期压制成长股估值，前期获利盘仍有回吐压力，加上当前整体市场风险偏好偏弱，板块震荡仍会持续。但经过这一轮调整，板块泡沫已经得到充分消化，后续行情更多取决于产业业绩兑现节奏。 周一的下跌确实让人难受。但拉长周期看，当下的调整更像是行情路上的颠簸，并非趋势方向的逆转。政策托底信号已经释放，不妨保持耐心，理性看待市场震荡。 特别